環(huán)球外匯10月15日訊英國政府周二(10月15日)正式發(fā)行了主權(quán)級離岸人民幣債券，該交易吸引了來自85個賬戶的人民幣58億元左右的投資需求，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出人民幣30億元的預(yù)定發(fā)行量，成為有史以來中國以外發(fā)行的規(guī)模最大的人民幣債券交易。凸顯出人民幣日益增長的全球吸引力。
英國財政大臣喬治-奧斯本(George
Osborne)發(fā)表聲明稱，英國政府發(fā)行主權(quán)級人民幣債券是西方國家進(jìn)行的第一樁此類交易，這項交易已取得巨大成功，將為納稅人帶來貨幣價值。英國政府希望倫敦能成為離岸人民幣交易中心。
該交易的收入將被用來對英國的外匯儲備進(jìn)行融資，而該國政府通過其“外匯平衡賬戶”(Exchange Equalisation
Account)持有外匯儲備，其中包括以外幣、黃金和國際貨幣基金組織(IMT)的“特別提款權(quán)”計價的金融資產(chǎn)。英國財政部補充稱，預(yù)計交易收入還將被用于對離岸人民幣市場進(jìn)行再投資。
雖然英國政府在這項交易中是首次發(fā)行主權(quán)級離岸人民幣債券，但該交易的主承銷商依舊能利用許多參考點來確定定價水平。其中一個可比標(biāo)準(zhǔn)是世界銀行下屬私人行業(yè)部門國際金融公司(IFC)，該公司曾發(fā)行過兩筆離岸人民幣債券，其到期日分別是在2019年9月份和2017年1月份，收益率則分別為3%和2.39%。
主承銷商還參考了中國政府自己發(fā)行的兩筆債券，其到期日分別是在2017年6月份和2018年6月份，收益率分別為2.74%和2.85%。
英國政府對這項交易的最終定價為2.70%，相當(dāng)于2.75%(上下浮動5個基點)的收益率最終指導(dǎo)區(qū)間的下限，相比之下此前的初步指導(dǎo)區(qū)間為2.90%。此外，這項交易還代表著英國政府在過去五個月時間里第二次在利基債券市場上發(fā)行債券，此前該國曾在6月份發(fā)行了2億英鎊(約合3.2億美元)的五年期伊斯蘭債券(sukuk)。
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