從貨幣的角度來(lái)看，一國(guó)貨幣的國(guó)際地位，是這個(gè)國(guó)家綜合競(jìng)爭(zhēng)力的重要體現(xiàn)，也是影響貿(mào)易投資利益、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型的重要因素。當(dāng)前，對(duì)外經(jīng)貿(mào)同步發(fā)展和中國(guó)國(guó)力的全面提升，也為開(kāi)展跨境人民幣業(yè)務(wù)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。跨境人民幣業(yè)務(wù)加快推進(jìn)也必將為我國(guó)構(gòu)建對(duì)外開(kāi)放的新格局注入強(qiáng)大的動(dòng)力。
跨境人民幣業(yè)務(wù)從2009年開(kāi)展以來(lái)已經(jīng)走過(guò)5年歷程。5年來(lái)，跨境人民幣業(yè)務(wù)順應(yīng)市場(chǎng)需求，各項(xiàng)工作有序推進(jìn)，發(fā)展勢(shì)頭良好。在日前于北京舉辦的中國(guó)金融學(xué)會(huì)“跨境人民幣業(yè)務(wù)5周年座談會(huì)”上，與會(huì)專家就如何深化人民幣跨境使用，促進(jìn)貿(mào)易投資便利化等問(wèn)題進(jìn)行了研討。
會(huì)上，人民銀行副行長(zhǎng)胡曉煉指出，5年多來(lái)，人民幣跨境業(yè)務(wù)從無(wú)到有，從小到大，蓬勃發(fā)展，煥發(fā)出了旺盛的生命力和巨大的活力？缇橙嗣駧沤Y(jié)算金額2009年只有35.8億元，到今年前三季度已超過(guò)4.8萬(wàn)億元，人民幣已成為我國(guó)第二大跨境支付貨幣，人民幣跨境收支占全部本外幣跨境收支的比重已接近25%，貨物貿(mào)易進(jìn)出口的人民幣結(jié)算比重則超過(guò)15%。與我國(guó)發(fā)生跨境人民幣收付的國(guó)家達(dá)到174個(gè)。通過(guò)跨境人民幣業(yè)務(wù)，企業(yè)可以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)、節(jié)約財(cái)務(wù)成本，銀行可以為企業(yè)跨境貿(mào)易投資及金融交易等提供更多、更貼近實(shí)際需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)，企業(yè)和銀行從跨境人民幣業(yè)務(wù)中得到了實(shí)實(shí)在在的好處。
商務(wù)部部長(zhǎng)助理童道馳表示，自從2005年人民幣匯率改革以來(lái)，人民幣匯率穩(wěn)中有升，在周邊國(guó)家和地區(qū)廣受歡迎，人民幣的影響力日益提升？缇橙嗣駧诺氖褂糜欣谄髽I(yè)降低匯率的風(fēng)險(xiǎn)，改善貿(mào)易條件，對(duì)外保障我方利益，對(duì)內(nèi)也有利于國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)開(kāi)放的發(fā)展。
來(lái)自商務(wù)部的數(shù)據(jù)顯示，今年前8個(gè)月，我國(guó)貿(mào)易人民幣結(jié)算達(dá)到3.8萬(wàn)億元；在投資方面人民幣對(duì)外直接投資和外商直接投資分別比同年同期增長(zhǎng)155%和130%，對(duì)外投資方面人民幣投資增長(zhǎng)的速度非常快。
“人民幣國(guó)際化具有十分重要的戰(zhàn)略意義。”童道馳表示，從貨幣的角度來(lái)看，一國(guó)貨幣的國(guó)際地位，是這個(gè)國(guó)家綜合競(jìng)爭(zhēng)力的重要體現(xiàn)，也是影響貿(mào)易投資利益、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型的重要因素。當(dāng)前，對(duì)外經(jīng)貿(mào)同步發(fā)展和中國(guó)國(guó)力的全面提升，為開(kāi)展跨境人民幣業(yè)務(wù)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)？缇橙嗣駧艠I(yè)務(wù)加快推進(jìn)也必將為我國(guó)構(gòu)建對(duì)外開(kāi)放的新格局注入強(qiáng)大的動(dòng)力。
“下一步我們將配合人民銀行和相關(guān)部門(mén)在系統(tǒng)總結(jié)前期工作的基礎(chǔ)之上，繼續(xù)完善跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的政策，簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程，加快推進(jìn)資本項(xiàng)下人民幣結(jié)算工作，擴(kuò)大境外直接投資和外商直接投資結(jié)算的規(guī)模，進(jìn)一步創(chuàng)新工具，積極拓展人民幣“走出去”的渠道，促進(jìn)貿(mào)易和投資的自由化、便利化！蓖礼Y表示。
同時(shí)，跨境人民幣業(yè)務(wù)試點(diǎn)啟動(dòng)5年來(lái)，也給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了機(jī)遇。論壇上，中國(guó)工商銀行(601398,股吧)行長(zhǎng)易會(huì)滿就此介紹說(shuō)，工商銀行的跨境人民幣業(yè)務(wù)量平均每年增長(zhǎng)超過(guò)200%，其中境外機(jī)構(gòu)的跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展更為迅速。在試點(diǎn)之前，人民幣業(yè)務(wù)對(duì)我們境外機(jī)構(gòu)的貢獻(xiàn)度幾乎為零，可現(xiàn)在人民幣業(yè)務(wù)對(duì)我們境外機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)、負(fù)債、收入和利潤(rùn)的貢獻(xiàn)都超過(guò)了20%，有些境外機(jī)構(gòu)甚至超過(guò)60%，并在繼續(xù)擴(kuò)大。應(yīng)該說(shuō)，跨境人民幣業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，大大增強(qiáng)了中資銀行海外發(fā)展的經(jīng)營(yíng)動(dòng)力。同時(shí)，中資銀行境外機(jī)構(gòu)的拓展與壯大為人民幣國(guó)際化提供了重要的渠道和載體。
“目前，工商銀行已經(jīng)在40個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了300余家境外機(jī)構(gòu)，在當(dāng)?shù)乇O(jiān)管允許的所有境外機(jī)構(gòu)均已開(kāi)辦跨境人民幣業(yè)務(wù),成為連接境內(nèi)與離岸人民幣市場(chǎng)、連接離岸人民幣市場(chǎng)之間的重要紐帶！币讜(huì)滿表示。
展望未來(lái)，中國(guó)人民大學(xué)校長(zhǎng)陳雨露預(yù)期，未來(lái)5年，人民幣很有希望實(shí)現(xiàn)與英鎊、日元的并駕齊驅(qū)。清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授李稻葵也表示，5年來(lái)，人民幣國(guó)際化進(jìn)程遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)分析者和政策制定者的預(yù)期。未來(lái)5年如果不出現(xiàn)重大意外，應(yīng)該形成美元、歐元、人民幣“三駕馬車”的格局，日元、英鎊將逐步讓位于人民幣。
陳雨露表示，人民大學(xué)的人民幣國(guó)際化研究團(tuán)隊(duì)創(chuàng)設(shè)了人民幣國(guó)際化指數(shù)，2009年這一指數(shù)只有0.02%，2013年提高到1.69%，今年9月底經(jīng)初步計(jì)算指數(shù)已經(jīng)達(dá)到2.01%。他預(yù)計(jì)，“由于英鎊和日元的國(guó)際化指數(shù)近幾年在4%，只要沒(méi)有重大不利事件發(fā)生，未來(lái)5年人民幣很有希望實(shí)現(xiàn)與英鎊、日元的并駕齊驅(qū)！
陳雨露表示，過(guò)去5年人民幣國(guó)際化取得了巨大成就，但也要意識(shí)到，人民幣國(guó)際化是個(gè)很漫長(zhǎng)的過(guò)程，有四個(gè)方面問(wèn)題需要達(dá)成共識(shí)。首先，要正確理解貿(mào)易差額與貨幣國(guó)際化之間的關(guān)系！皞鹘y(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，只有像美元這樣忍受巨額貿(mào)易逆差，才能持續(xù)對(duì)外輸送美元流動(dòng)性。但分析歷史可以看到，美國(guó)貿(mào)易逆差到二十世紀(jì)70年代末才真正出現(xiàn)，德國(guó)和日本在各自30年的貨幣國(guó)際化過(guò)程中，也都以貿(mào)易順差為主！耙虼耍七M(jìn)人民幣國(guó)際化，當(dāng)前重點(diǎn)不是變順差為逆差，而是要從貿(mào)易大國(guó)轉(zhuǎn)變?yōu)橘Q(mào)易強(qiáng)國(guó)。”
其次，金融交易和貿(mào)易結(jié)算共同驅(qū)動(dòng)人民幣國(guó)際化是更為理想的模式！翱紤]到亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、金磚國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行等如果進(jìn)展順利，將推動(dòng)人民幣對(duì)外投資和信貸的大幅增長(zhǎng)，人民幣國(guó)際化指數(shù)將繼續(xù)保持快速攀升！标愑曷斗Q。
第三，世界范圍內(nèi)能源產(chǎn)品非美元化是一個(gè)趨勢(shì)，因此中國(guó)要抓住“一帶一路”建設(shè)中的巨大機(jī)遇。當(dāng)前，中國(guó)扎實(shí)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和穩(wěn)定的幣值，已經(jīng)賦予人民幣一定貨幣選擇優(yōu)勢(shì)，其中，深入的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易聯(lián)系、一定規(guī)模的離岸人民幣業(yè)務(wù)以及中央銀行之間足夠廣泛的協(xié)調(diào)合作都是非常重要的。
第四，需要抓住2015年11月國(guó)際貨幣基金組織SDR(特別提款權(quán))改革的有利時(shí)機(jī)，積極促成人民幣加入SDR貨幣盤(pán)子。
李稻葵表示，總結(jié)人民幣國(guó)際化過(guò)去5年取得的成績(jī)，需要堅(jiān)持幾個(gè)經(jīng)驗(yàn)。一是要以實(shí)體經(jīng)濟(jì)的實(shí)際需要作為出發(fā)點(diǎn)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的提升和轉(zhuǎn)型服務(wù)。過(guò)去5年以來(lái)，在金融危機(jī)的背景下，中國(guó)很多的企業(yè)都面臨著要如何轉(zhuǎn)型升級(jí)的壓力，很多的業(yè)務(wù)需要國(guó)際化，這就要求我們貨幣的使用也要國(guó)際化。第二個(gè)是一定要堅(jiān)持市場(chǎng)的取向。展望未來(lái)，人民幣在國(guó)際化過(guò)程中，要與資本項(xiàng)目開(kāi)放緊密配合，量入為出。同時(shí)，金融領(lǐng)域人民幣在境外的使用恐怕會(huì)成為未來(lái)5年人民幣國(guó)際化“主戰(zhàn)場(chǎng)”，因此應(yīng)該逐步擴(kuò)大公司、政府在境外發(fā)行人民幣債券的步伐。
.png)