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中國日?qǐng)?bào)：多家銀行討論放開存款利率上限
利率市場化再邁一步，商業(yè)銀行存款利率上限或放開。
據(jù)《中國日?qǐng)?bào)》報(bào)道稱，一些銀行高管上周召開會(huì)議，討論將銀行存款利率較一年期基準(zhǔn)利率上浮限制由目前的1.3倍-1.4倍擴(kuò)大至1.4-1.5倍的可能性。
報(bào)道援引專家稱，央行其實(shí)已于2015年“原則上”取消了商業(yè)銀行存貸款利率上下限限制，目前銀行利率浮動(dòng)區(qū)間由市場利率定價(jià)自律機(jī)制機(jī)構(gòu)指導(dǎo)約定。
此前的4月13日，這次會(huì)議的消息就有傳入市場，當(dāng)時(shí)消息稱中國擬允許商業(yè)銀行適當(dāng)提高存款利率浮動(dòng)上限。后來又有消息稱，當(dāng)次調(diào)整只是存款的部分品種，而且并不是取消利率上限，而是將上限抬高。
另據(jù)報(bào)道，目前銀行存款利率鮮有動(dòng)作，但部分銀行調(diào)高大額存單利率，上調(diào)幅度有所區(qū)別。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，存款利率將漸進(jìn)式放開，不可能一步到位，短期內(nèi)或給銀行凈息差帶來負(fù)面影響，但幅度可控。
當(dāng)時(shí)市場對(duì)此解讀眾說紛紜，有分析認(rèn)為，此舉是利率市場化的“最后一槍”；有分析認(rèn)為，會(huì)引發(fā)銀行存款大戰(zhàn)；也有分析認(rèn)為，會(huì)帶來銀行負(fù)債成本的上升。
招商銀行金融市場部高級(jí)分析師萬釗表示，市場對(duì)提高存款利率上限的意義解讀有分歧，最大的區(qū)別在于，究竟是將其理解為央行加息，還是進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化。他認(rèn)為，此舉的直接目的，是推動(dòng)表外回表的“配套措施”，與2018年3月初，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求的通知》，對(duì)商業(yè)銀行撥備覆蓋率監(jiān)管要求由150%調(diào)整為120%-150%，貸款撥備率監(jiān)管要求由2.5%調(diào)整為1.5%-2.5%，有類似的含義。
萬釗還表示，在監(jiān)管推動(dòng)表外回表的大背景下，銀行吸收資金的能力受限，大量資金被貨幣基金等吸收，但是貨幣基金的經(jīng)營模式跟銀行是完全不同的。那么監(jiān)管層面就需要給銀行提供更靈活的吸收表內(nèi)負(fù)債的空間，上浮存款利率上限即是此意。當(dāng)然也這就意味著，假結(jié)構(gòu)的結(jié)構(gòu)性存款的配套監(jiān)管措施，也即將浮出水面。
回顧上一次利率市場化的重大舉措，還要追溯到2015年10月23日，中國人民銀行發(fā)布《決定下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率并降低存款準(zhǔn)備金率》，講到對(duì)商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動(dòng)上限，不過存款利率仍然存在窗口指導(dǎo)和市場利率定價(jià)自律機(jī)制的軟性管制。
此外，個(gè)人存款層面的利率市場化，還要追溯到2005年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法，銀監(jiān)會(huì)2號(hào)令》，從那時(shí)起，商業(yè)銀行可以通過發(fā)行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，突破存款利率限制，而考慮到銀行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的本金和利息的隱形擔(dān)保，個(gè)人也可以將銀行理財(cái)視為利率更高的存款。
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