自貿(mào)試驗區(qū)的金融制度和政策設(shè)計上不應(yīng)是“洼地”，也不能建成缺乏國際競爭力的“高地”。 徐網(wǎng)林/攝
自貿(mào)試驗區(qū)是中國參與世界競爭合作的一個重要平臺，要求制度環(huán)境與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌，符合國際慣例與準(zhǔn)則，有國際競爭力，這樣才能吸引海外金融資源流入。在這樣的定位下，自貿(mào)試驗區(qū)如何實(shí)施金融改革？在9月12日舉行的“經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的中國金融市場改革與創(chuàng)新高峰論壇”上，中國社會科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所所長裴長洪指出，自貿(mào)試驗區(qū)的金融制度和政策設(shè)計上不應(yīng)是“洼地”，但也不能脫離全球金融服務(wù)體系要求、建成缺乏國際競爭力的“高地”，而是應(yīng)該建成符合國家金融宏觀審慎管理目標(biāo)、有效服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、與現(xiàn)有國際金融中心站在同等起跑線的“金融開闊平地”。
上海自貿(mào)試驗區(qū)金融改革的特殊性在于與上海國際金融中心建設(shè)聯(lián)動，關(guān)聯(lián)性很強(qiáng)！叭珖秶鷥(nèi)，這種國際金融中心不可能太多，這就決定了上海自貿(mào)試驗區(qū)的金融改革有其特殊意義。”裴長洪指出。
以上海自貿(mào)試驗區(qū)為例，裴長洪從利率市場化改革、人民幣境外借款、資本項目可兌換、金融業(yè)務(wù)發(fā)展、支付結(jié)算體系基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及創(chuàng)新金融監(jiān)管制度六大方面，就自貿(mào)試驗區(qū)下一步金融改革給出自己的建議。
其中，在擴(kuò)大人民幣境外借款規(guī)模方面，裴長洪指出，截至今年6月末，上海自貿(mào)試驗區(qū)共有62家企業(yè)辦理人民幣境外借款業(yè)務(wù)，合計金額247億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于央行計算的上限額度，主要原因是信息不對稱、辦理業(yè)務(wù)便利化程度不高等，下一步應(yīng)該推出便利化改革措施，繼續(xù)擴(kuò)大人民幣境外借款規(guī)模。
在資本項目可兌換方面，裴長洪指出，個人對外投資的有關(guān)資本項目開放（QDII2）應(yīng)當(dāng)加快推進(jìn)，相關(guān)配套規(guī)則應(yīng)早出臺，“同時研究證券保險等非銀行機(jī)構(gòu)開展自貿(mào)試驗區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)的可行性、完善國際金融資產(chǎn)交易平臺等！
上海市發(fā)展研究中心主任肖林在此次論壇上指出，上海自貿(mào)試驗區(qū)發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)的市場空間巨大，應(yīng)放寬國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)開展離岸金融業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入資格，爭取更多離岸金融機(jī)構(gòu)入駐；在做大做強(qiáng)離岸銀行業(yè)務(wù)和期貨保稅交割等基礎(chǔ)上，逐步拓展離岸保險、離岸證券、離岸信托、離岸貨幣、離岸同業(yè)拆借等離岸金融業(yè)務(wù)；抓緊制定以離岸銀行業(yè)務(wù)管理、離岸賬戶管理、離岸業(yè)務(wù)稅收、離岸公司登記注冊為主要內(nèi)容的法律法規(guī)，不斷完善離岸金融法律體系，探索建立自貿(mào)試驗區(qū)鼓勵境外股權(quán)投資、離岸業(yè)務(wù)發(fā)展的稅收制度。
不過，上海自貿(mào)試驗區(qū)金融改革的目的并不是建成一個“飛地”型的離岸中心，而是引領(lǐng)中國金融體系更高層次開放的示范區(qū)，這需要優(yōu)化自由貿(mào)易賬戶管控機(jī)制，探索區(qū)內(nèi)和境內(nèi)區(qū)外資金流動總量管控模式。
“可按照企業(yè)投融資匯兌需求預(yù)測實(shí)行自貿(mào)試驗區(qū)‘年度總額控制’的模式，央行等監(jiān)管部門可以在遵循‘有限滲透’原則之上分階段擴(kuò)大或收縮匯兌額度！迸衢L洪建議稱。
在金融業(yè)務(wù)扶持政策方面，裴長洪建議，在岸方面，自貿(mào)試驗區(qū)可實(shí)施“營改增”試點(diǎn)，統(tǒng)一金融各行業(yè)征稅標(biāo)準(zhǔn)，試點(diǎn)降低區(qū)內(nèi)銀行準(zhǔn)備金率；逐步放寬金融機(jī)構(gòu)在在岸與離岸賬戶互轉(zhuǎn)限額；離岸方面，對于金融機(jī)構(gòu)離岸業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的收入免征營業(yè)稅，免除離岸存款的準(zhǔn)備金繳納義務(wù)，減或免離岸業(yè)務(wù)憑證、合同的印花稅。
在創(chuàng)新自貿(mào)試驗區(qū)金融監(jiān)管制度方面，自貿(mào)試驗區(qū)金融政策分別由人民銀行、外管局、商務(wù)部和金融行業(yè)監(jiān)管部門等會同制定，金融開放的相關(guān)配套政策出臺步調(diào)不一致，細(xì)則操作不到位，影響區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)拓展與創(chuàng)新。同時，自貿(mào)試驗區(qū)資本項目可兌換與混業(yè)競爭對監(jiān)管制度提出了挑戰(zhàn)。裴長洪建議，自貿(mào)試驗區(qū)或可借鑒迪拜金融監(jiān)管規(guī)范的經(jīng)驗，成立將一行三會監(jiān)管功能合為一體的金融管理局或者管理委員會，負(fù)責(zé)監(jiān)管與協(xié)調(diào)工作。
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