“十二五”期間，上海市跨境人民幣業(yè)務和上海自貿(mào)試驗區(qū)金融改革創(chuàng)新取得了重大成就。（東方IC/供圖）
作為“十二五”期間上海國際金融中心建設回顧展主題活動的重頭戲之一，“人民幣國際化助力上海金融開放”論壇4月8日下午舉行。記者獲悉，該論壇圍繞“十二五”時期上？缇橙嗣駧艠I(yè)務發(fā)展、上海國際金融中心建設以及自貿(mào)試驗區(qū)金融改革等主題進行了研討。
企業(yè)跨境使用人民幣意愿被激發(fā) 在此次論壇上，人民銀行上？偛扛毖惨晢T施琍婭表示，“十二五”期間，上海市跨境人民幣業(yè)務和上海自貿(mào)試驗區(qū)金融改革創(chuàng)新取得了重大成就。
數(shù)據(jù)顯示，2009年至2015年，上海市跨境人民幣業(yè)務結(jié)算金額從3312億元增長至2.75萬億元，年均增長率超過70%，已躍居全國首位。其中，去年跨境人民幣業(yè)務結(jié)算額同比增長57%，占同期人民幣在國際收支中的比重已達37%，其中貨物貿(mào)易結(jié)算量超過了9000億元，同比增長15%；服務貿(mào)易結(jié)算量是1527億元，同比增長26%。
同時，市場主體參與度不斷提高。數(shù)據(jù)顯示，上海市已有92家銀行共535個分支機構(gòu)、35580家企業(yè)單位開展跨境人民幣業(yè)務，服務實體經(jīng)濟的功能顯著提升。與會的銀行和企業(yè)代表均表示，近年來人民銀行陸續(xù)出臺一系列貿(mào)易投資便利化措施及自貿(mào)試驗區(qū)創(chuàng)新業(yè)務，為各類金融機構(gòu)和企業(yè)提供了許多政策紅利，極大地激發(fā)了企業(yè)使用跨境人民幣的意愿。
2014年6月正式啟動的自由貿(mào)易賬戶，目前已有42家上海市金融機構(gòu)通過人民銀行驗收提供相關賬戶服務。其中，中外資銀行34家，財務公司4家，證券公司2家，市場基礎設施機構(gòu)2家。2015年各類主體通過自由貿(mào)易賬戶實現(xiàn)的本外幣跨境收支額超過4萬億元。
“更多類型的金融機構(gòu)正在測試中，目前自由貿(mào)易賬戶系統(tǒng)已實現(xiàn)了惠實體、促改革、防風險三大主要功能！笔┈P婭表示。
值得一提的是，上海還先后開展人民幣對外直接投資、人民幣境外放款、跨境人民幣雙向資金池等業(yè)務的先行先試，起到積極的示范效應，充分體現(xiàn)了上海國際金融中心的先發(fā)優(yōu)勢。
施琍婭介紹，上海還率先建立了宏觀審慎的本外幣境外融資制度，依托自由貿(mào)易賬戶系統(tǒng)建立了以資本約束機制為基礎、通過宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)等管理手段，實現(xiàn)了簡政放權(quán)和跨境資金流動宏觀審慎管理的有機結(jié)合，有助于企業(yè)充分利用兩個市場、兩種資源，緩解了企業(yè)融資難、融資貴的難題。截至2015年底，通過自由貿(mào)易賬戶開展的融資額已超過3000億元。
上海還探索建立開放環(huán)境下的風險管控模式，建立了以自由貿(mào)易賬戶系統(tǒng)為核心的信息監(jiān)測系統(tǒng)，牢牢守住了不發(fā)生區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風險的底線。
人民幣國際化或?qū)⑦M入發(fā)展新階段 “‘十三五’時期，人民幣國際化的目標定位更加清晰，也面臨著很多機遇和有利條件：我國作為全球第二大經(jīng)濟體，金融市場持續(xù)發(fā)展，‘一帶一路’等國家戰(zhàn)略將激發(fā)更多更大的市場需求，同時人民幣資本項目可兌換、人民幣加入SDR籃子對人民幣跨境和國際使用也提供強大的助力！笔┈P婭表示。
交通銀行首席經(jīng)濟學家連平在論壇上表示，我國靠人民幣作為支付清算貨幣和資產(chǎn)貨幣來推進人民幣國際化進程的發(fā)展階段將告一段落，未來或?qū)⑦M入“負債貨幣+投資貨幣”的發(fā)展階段。
連平建議，我國應當在本土市場加速促進負債貨幣的發(fā)展：一是加大熊貓債發(fā)展；二是在自貿(mào)試驗區(qū)推進離岸債券發(fā)展！霸陔x岸債券發(fā)展初期，對于機構(gòu)籌措資金后的運營方向提出限制，比如，主要是用于區(qū)內(nèi)和境外，區(qū)外境內(nèi)適當?shù)刈鲆恍┫拗，一定階段后都可放開，這樣會使得人民幣作為負債貨幣得到很好的發(fā)展。”
“目前我國在離岸市場上人民幣存量資金2萬億元都不到，規(guī)模還比較小，提早發(fā)展人民幣的離岸市場，或會給我國未來人民幣國際化帶來更多的主動！边B平說。
在論壇上，上海市金融學會跨境金融服務專業(yè)委員會正式啟動。首屆會長單位中國銀行上海市分行公布了該委員會首項重要工作成果——上海地區(qū)銀行跨境金融服務展業(yè)三原則同業(yè)規(guī)范。作為行業(yè)自律組織，上海市金融學會跨境金融服務業(yè)委員會將開展跨境金融領域中的實務性、操作性問題導向性的研究，并將研究成果轉(zhuǎn)化為操作方案，在業(yè)內(nèi)推廣使用。
